Kodex WTI원유선물 인버스(H)수익구조 | Kodex WTI원유선물 인버스(H)분배금 | ETF 주가
오늘은 Kodex WTI원유선물 인버스(H) 수익구조에 대해서 알아보겠습니다.
참고로 이 글은 투자권유를 하려는 목적이 아니며,
투자는 각자의 판단에 따라 진행하시기 바랍니다.
Kodex WTI원유선물 인버스(H)는 어떤개념
이 ETF는 어떤 개념일까요?
다음과 같은 개념이라고 할 수 있으니
참고해보셨으면 좋겠습니다.
S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return 일별수익률의 -1배를 추적하는 ETF입니다.
WTI원유 선물 가격 하락 시, 수익을 내는 구조
KODEX WTI원유선물 인버스 ETF는 S&P GSCI Crude Oil Index ER 지수의 -1배 추적을 목표로 합니다. WTI 원유 선물의 가격이 하락할 때, 기초지수 일간 하락률 만큼의 수익 발생을 추구합니다.
ETF 상품의 누적 수익률과 기초지수 누적수익률의 불일치 가능성 존재
ETF는 일별 수익률의 -1배를 추구하므로, 시장 상황에 따라 누적수익률로는 시장상승률의 -1배와 일치하지 않을 수 있습니다.
뉴욕상품거래소(NYMEX) WTI 원유 선물에 투자
원자재 선물(Commodity Futures)은 원자재 실물 인도 시기에 따라 각기 다른 만기가 존재합니다. 보유 선물의 월물 교체 시(Roll over) 시장 상황에 따라서 추가 수익/손실(Excess Return) 발생 가능합니다.
KODEX WTI원유선물 인버스(H)는 현물에 투자하지 않고 선물에 투자하는 ETF 입니다.
현재 원유시장은 1개월 기준 백워데이션(Backwardation) 시장이며, KODEX WTI원유선물 인버스(H) ETF에 계속 투자할 경우 투자기간별 비용이 아래와 같이 투자성과에 음(-)의 영향을 줍니다.
실현수익률 = 원유선물수익률 – 롤오버 효과
(예시) 원유가격 5% 상승, 1개월 보유수익률 3.5% 수익 예상. 롤오버 효과 1.5% 발생
ETF 분배금은 얼마
그렇다면 이 ETF의 분배금은 얼마나 될까요?
다음과 같으니 해당부분 살펴보시기 바랍니다.
분배금 지급 여부
미지급 (재투자) 된다고 합니다.
참고로 기초지수인 S&P GSCI Crude Oil Index Excess Return 지수는 New York Mercantile Exchange(뉴욕상업거래소)에 상장된 WTI원유 선물가격의 움직임을 나타내는 지수로서, WTI 원유선물 투자시 발생하는 월물교체 비용 (Roll-over cost)을 반영하여 산출합니다.
ETF의 수수료는 얼마
총 보수는 어떻게 될까요?
총 보수(연)
0.350% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.309%, 신탁 : 0.020%, 일반사무 : 0.020%)
과세내용
매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4% 분배금은 배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
ETF 투자대상종목
이 ETF의 투자대상종목 및 자세한 구성은 다음과 같습니다.
- PROSHRE U/S BLOOMBERG CRUDE OIL (7.13%)
- Crude Oil 2024 09 (85.4%)
| 종목명 | 종목코드 | 수량 | 비중(%) | 평가금액(원) |
|---|---|---|---|---|
| 설정현금액 | CASH00000001 | 103,549,436 | – | 103,549,436 |
| 2024-08 달러선물 | KR4175V80004 | -1.56 | – | -21,606,000 |
| 원화현금 | KRD010010001 | 96,164,785 | – | 96,164,785 |
| PROSHRE U/S BLOOMBERG CRUDE OIL | SCO US Equity | 323.97 | 7.13 | 7,384,651 |
| Crude Oil 2024 09 | CLU4 Equity | -0.81 | 85.40 | -88,426,118 |
오늘은 ETF에 대해서 알아보았습니다.
꼭 현명한 투자 판단 각자 알아서 잘 하시기 바랍니다.
감사합니다.
